钢铁行业发展现状分析报告出炉 面临形势仍然严峻

　　钢铁工业是国民经济的基础产业，是技术、资金、资源、能源、劳动力密集产业，但同时是产能过剩最严重、影响最大的行业之一。2014年，钢铁行业化解产能过剩初见成效，企业效益有所好转，节能减排取得新进展。同时，由于下游需求减弱，钢材价格大幅下跌，企业资金紧张凸显等，全行业仍处于转型升级的“阵痛期”，企业面临的生产经营形势依然严峻。下文是对2015年我国钢铁行业发展现状分析。

　　2015年初以来，世界经济复苏缓慢，国内经济发展继续承受下行压力。受需求下降影响，国内钢材市场供大于求矛盾突显，价格竞争日趋激烈;进口铁矿石价格垄断进一步上升，环保压力也有所加大。从总体钢铁行业发展情况看，2015年钢铁行业面临的形势仍然严峻。

　　2015年钢铁行业发展现状分析

　　钢铁行业经济运行基本情况

　　粗钢产量同比下降。据国家统计局数据，1~4月份，全国生铁、粗钢和钢材(含重复材)累计产量分别为23613万吨、27007万吨和36109万吨，同比分别增长-2.5%、-1.3%和2.1%;平均日产粗钢225.06万吨。从分月情况看，粗钢日产量逐月上升。

　　4月份，全国生铁、粗钢和钢材(含重复材)产量分别为5949万吨、6891万吨和9641万吨;粗钢日产229.70万吨，环比增加5.57万吨，增幅为2.49%。据国际钢协统计，1~4月份，全球65个国家及地区粗钢产量5.36亿吨，同比下降1.7%。其中，欧盟(28)粗钢产量为5810万吨，同比下降0.3%;日本3515万吨，下降3.7%;独联体3372万吨，同比下降4.9%;美国2634万吨，同比下降8.5%。扣除中国以外的全球粗钢产量为2.66亿吨，同比下降2.1%。

　　会员钢铁企业再次出现亏损，亏损面有所扩大。受产量下降和降价大于降本的影响，今年初以来，钢铁企业提高经济效益难度进一步加大，会员钢铁企业再次出现亏损，虽然同比实现了减亏，但主营业务亏损大幅增加。

　　据钢协统计，1~4月份，会员钢铁企业实现销售收入10270亿元，同比下降15.76%;实现利税197亿元，同比下降8.40%;实现利润为-26.6亿元，同比增亏14.54%。其中，主营业务实现利润-137.8亿元，同比增亏117.41%;亏损面为45.54%，比上年同期扩大5.94个百分点。

　　钢材出口保持增长，进口有所下降。海关数据，1~4月份，全国累计出口钢材3431万吨，同比增加844万吨，增长32.7%;进口钢材443万吨，同比减少47万吨，下降9.5%;净出口钢材折合粗钢3101万吨，同比增长42.5%。进口铁矿石3.07亿吨，同比增加223万吨，增长0.7%。

　　4月份，全国出口钢材854万吨，环比增加84万吨，增长10.9%;进口钢材120万吨，环比减少1万吨，下降0.8%;净出口钢材折合粗钢762万吨，环比增加88万吨，增长13.1%。

　　4月份，我国进口铁矿石8021亿吨，环比减少30万吨，降幅为0.4%。最新钢铁行业发展情况分析内容请查阅中国报告大厅发布的《2015-2020年钢铁产业行业深度分析及“十三五”发展规划指导报告》。

　　钢材库存比年初增加，3月份出现下降趋势。今年前4个月，前两个半个月钢材社会库存逐月上升，从3月中旬开始，出现回落趋势。截至4月末，全国主要市场5种主要钢材社会库存量降至1365万吨，与上年同期相比下降306万吨，降幅为18.30%。进入5月份，钢材库存仍在下降，至5月22日降至1310万吨，比3月末下降212万吨，降幅为13.93%。

　　钢材库存持续回落，显示市场信心不足。从企业库存情况看，据钢协旬报统计，4月末，会员钢铁企业钢材库存量为1496万吨，环比下降168万吨，降幅为10.10%;与2月末峰值相比下降309万吨，降幅为17.12%;与上年同期相比上升62万吨，升幅为4.32%。

　　钢铁行业固定资产投资呈现下降态势。据国家统计局数据，1~4月份，全社会固定资产投资同比增长12.0%，而钢铁行业固定资产投资同比下降-10.2%，比1~3月降幅加大了3.4个百分点。其中，黑色金属矿采选业投资下降11.9%，去年同期为增长;黑色金属冶炼及压延加工业投资下降9.7%，降幅有所加大。

　　市场竞争激烈，钢材价格继续下行。今年初以来，国内市场钢材需求不旺，市场竞争激烈，前4个月钢材价格总体上呈下行走势。4月末，钢协CSPI中国钢材价格指数为73.19点，环比下降2.24点，降幅为2.97%;同比下降22.78点，降幅为23.74%;同年初相比下降10.13点，降幅为12.19%;进入5月份，钢材价格继续下降，截至5月22日跌至71.05点，比年初下跌14.49%。

　　经济运行中存在的主要矛盾和问题

　　下游用钢行业增速回落，钢材需求出现下降。据国家统计局数据，1~4月份，全国固定资产投资(不含农户)同比增长12.0%，比1~3月份回落1.5个百分点，比上年同期回落5.3个百分点;全国房地产开发投资同比增长6.0%，比1~3月份回落2.5个百分点，比上年同期回落10.4个百分点。4月份，全国规模以上工业增加值同比增长5.9%，比3月份上升0.3个百分点，比上年同期增速回落2.8个百分点。在主要用钢行业中，汽车制造业、电气机械和器材制造业、铁路船舶航空航天和其他运输设备制造业增速比上月有所回落;国内粗钢表观消费量为2.39亿吨，同比下降5.1%。从总体情况看，宏观经济下行压力仍然较大，主要用钢行业虽保持增长，但增速均较上年同期有所回落，是钢材需求下降的主要原因。

　　同质化竞争日趋激烈，逐步向高端产品蔓延。受需求增速放缓影响，钢材市场竞争也越发激烈，各钢厂为确保产销衔接，展开了激烈的价格竞争，并且逐渐从长材领域蔓延到板带材。前些年，在向高端品种要效益的转型发展思路下，国内钢企均大规模投资建设板带材生产线，由于消费增速放缓，板带材市场的竞争日益加剧。

　　企业融资难、融资贵问题仍较突出。近年来，受银行严控钢铁企业的贷款规模影响，许多钢铁企业面临着不予增量、续贷困难、涨息和抽贷等问题。自2014年11月份以来，央行两次降息，有利于缓解钢铁企业融资贵困难，但目前企业反映效果还未体现出来。据钢协统计，4月末，会员钢铁企业银行借款同比下降4.74%。其中，短期借款下降5.76%，长期借款给下降1.82%。由于资金链绷紧，少数企业已出现停产、减产现象，陷入经营困境。为防止断链风险，企业不得不采取各种渠道筹措资金，进一步加重了财务负担。

　　环境制约更加严厉，企业生产经营压力加大。新环保法和新的钢铁行业系列标准自1月1日起全面实施，不仅增加了考核指标，更是大幅收紧了排放量。为此，钢铁企业一方面会大幅增加环保投资，开展新一轮的环保项目建设;另一方面运行成本也会大幅提高。新排放标准对新建项目严格实施污染物排放总量控制，京津冀、长江三角洲和珠江三角洲等地区作为“十二五”大气污染物特别排放限制的地域，执行标准更加严格。面对严峻环保要求，企业生产经营压力进一步加大。

　　国内铁矿山企业负担重，进口铁矿石依存度创新高。受供给增加、需求减弱影响，去年以来进口铁矿石价格出现大幅下跌，由去年初的133.1美元/吨下降到今年4月10日的46.8元/吨，累计降幅达86.3美元/吨。后期有所回升，5月份稳定在59美元/吨左右。由于铁矿石价格下降，国内矿山企业经营出现困难，尤其是鞍钢、首钢、太钢、河北钢铁(000709，股吧)等自有矿山联合企业原料优势逐渐消失，甚至成为经营发展的负担。国内铁矿山税费负担重的问题突出，不仅造成大量独立矿山停产、减产，而且联合矿山企业也出现亏损、减产现象，不利于国内钢铁产业安全。

　　2014年以来，铁矿石供需形势扭转，进入供大于求市场态势。随着进口铁矿石价格的逐步下降，国外三大矿山利用超低成本优势，逆市扩产，挤占中国市场，是中国工业对外依存度最高的原料。今年1~4月份，我国进口铁矿石依存度为82.4%，进口铁矿石垄断地位进一步提高。

　　上半年走势预判

　　钢材需求增长缓慢，钢铁产量难以提高。去年，我国经济增长(GDP)同比增长7.4%，粗钢产量8.23万吨，同比增长0.89%，扣除净出口，国内粗钢表观消费量同比下降3.29%，即使考虑社会库存下降，钢材实际消费下降2.9%。今年，我国经济增长目标定在7%左右，下游主要用钢行业，如房地产、机械、汽车、造船、家电增速也会继续回落，产能过剩、市场供大于求矛盾短期内难以缓解。预上半年粗钢产量同比是小幅下降趋势。

　　钢材出口仍会保持增长，但增幅会有所减小。尽管今年初国家取消了部分钢材品种的出口退税，但1~4月份的钢材出口增幅仍相对较大。随着取消退税政策的显现，以及国际市场对我国钢铁产品的双反案件和贸易争端增多，后期钢材出口环比会有所下降。由于国际市场仍有需求，且国内外价差较大，我国钢材出口竞争力仍较明显，出口不会大幅减少。预计第二季度出口量环比将有所下降，上半年同比仍会保持一定幅度的增长。

　　市场需求有所好转，钢价有望企稳回升。第二季度，随着天气转暖和国家稳增长政策的逐步显现，钢材市场需求会好于第一季度，价格有望企稳回升。近期，钢材库存出现下降态势，螺纹钢、线材等建筑用钢材价格也逐步趋稳。第二季度是消费旺季，钢价形势好于第一季度。受产能过剩和供大于求的影响，第二季度市场和价格不会有大的改变，上半年钢材价格总体呈震荡下行走势。

　　成本呈上升趋势，企业提高效益难度加大。2014年，铁矿石、煤炭等原燃材料价格持续走低，给钢铁企业提高经济效益带来了一定空间。今年初以来，铁矿石、煤炭等价格降幅明显减小，其中煤炭价格基本止跌趋稳，铁矿石价格也基本接近底部，进一步大幅下降的可能减少。同时，随着新环保法的实施，企业环保投资和运行成本将普遍上升，企业人工成本也是增加态势。预计第二季度会员钢铁企业能实现扭亏;与去年同期相比，上半年经济效益难以提高，并且企业间的分化将进一步加剧。

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