王冬雷：中国照明行业未来展望

雷士集团董事长----王冬雷

　　2018年，宏观经济核心指标在“稳中有变”中呈现“持续回暖”的态势，但下行压力持续加大。中国宏观经济既没有“触底企稳”，也没有步入稳定复苏的“新周期”，反而在内部“攻坚战”与外部“贸易摩擦”的叠加中全面步入中国经济新常态。

　　而宏观经济的不景气，对单个企业而言，似乎有关系，也可以说似乎没关系。以汽车行业为例，虽然其总体业绩下滑厉害，但是以BBA为主的豪车品牌却在逆势中实现两位数的增长，以吉利为首的其他汽车品牌就严重受挫。

　　这就说明，虽然经济增速持续放缓，各行各业面临巨大挑战，但是认真分析，却还是会发现每个行业都有个别品牌在快速发展或者扩张。因此，作为灯饰照明行业的我们，只要找准自己的定位，找准市场，还是有很大的发展空间。下面我们来看看目前消费市场的机遇和挑战。

　　中产阶级崛起和消费者层级化

　　根据数据预测，到2021年中国消费市场规模将达到6.1万亿美元，成为世界前二的消费市场。同时，上层中产及富裕家庭数量到2020年将翻一番超过1亿户，此部分消费群体将拉动81%的消费增长。消费圈层化，是BBA豪车品牌实现逆势增长的原因所在。

　　与此同时，虽然中产阶级和新兴中产的数量在上升，但另一部分消费群体的消费总额也在下降，消费降级趋势非常明显。从行业两个知名品牌*普、*牛的财报可以看到，其五金乡镇渠道均出现了约20%的增长。消费降级用一个非常接地气的现象来描述，就是“榨菜卖多了，康师傅又火”。

　　消费人群的代际变化

　　随着中国人口结构的成熟，生于1980年之后的年轻消费者将释放巨大的消费潜力。目前成熟的新世代消费者(18-35岁)在中国城镇15-70岁人口中占比40%，这一比例到2021年将超过46% 。伴随着国家经济的崛起和民族意识的觉醒，新世代消费者对本土品牌接受程度更高，“新中式”灯饰的流行就是结果。这对于励志打造优质本土品牌的中国企业来说，将迎来前所未有的机遇。

　　品牌的影响力日渐聚焦

　　根据数据统计，2019年消费者能记住的平均品牌数量比去年减少了8%，但品牌关系在2018年上升了6% 。根据定位理论中著名的“二元法则”，顾客心智中最多只能为每个品类留下七个品牌的空间。随着竞争的加剧，最终只能给两个品牌留下空间，就像西方市场中的可口可乐和百事可乐、肯德基和麦当劳 。

　　在竞争激烈的全球市场中，随着品牌认知和影响力越来越强化和聚焦，只有第一或第二的品牌才有机会赢得胜利。头部品牌现象在照明灯饰行业也愈发明显，目前在中国市场规模较大的企业就只有两家，其他企业的差距稍微有点大。此外，头部品牌聚集效应在线上的表现会更加明显。

　　中国市场和消费者更加细分

　　根据目前的市场情况，一方面，消费在分层，另一方面，品牌在聚集。因此把中国市场简单地分为东中西部和一二三四线已经不够了。中国主流城市的消费者画像越来越细分化和碎片化，中国市场是全世界最复杂、最多元的一个市场。因此，照明灯饰行业的长尾品牌和细分市场品牌，只要找准自己的定位和市场，就还会有持续的、长久的生存空间。

　　那么，在这样一个新时代的消费市场背景下，我们照明灯饰行业的发展态势如何?

　　01LED照明行业进入下半场。

　　经过近20年的快速发展，全球LED照明渗透率不断提升，普通LED替换传统照明已到天花板，市场需换装的存量急速下降，全球LED照明行业需求持续疲软，LED照明行业进入成熟期，市场增长停滞。目前各LED企业进入存量博弈阶段，竞争将更加残酷。同时，由于技术进步变慢，新产品的迭代速度也将持续放缓。

　　02全球三大照明巨头的陨落

　　2016年飞利浦宣布分拆旗下照明业务、2017木林森联合竞购体收购欧司朗、2018年GE宣布出售旗下照明业务Cur-rent……近年来，由于LED替换传统照明的转换成本较高，加之国内品牌渠道的地域优势，国际厂商的市场竞争优势不再，飞利浦、欧司朗、GE照明等国际照明厂商相继退出通用照明市场。

　　与此同时，国内龙头企业凭借其渠道、品牌优势迅速抢占海外巨头留下的市场份额，中国灯具制造商的影响力已超过国际光源制造商，国产品牌迅速崛起。但是也由于前期LED产业的快速扩张，接下来，LED产业的格局会愈发清晰：上游外延芯片剩者为王，高度集中;中游封装大者恒大，产能聚集;下游应用僧多粥少，两极分化，趋向集约，迈进百亿。

　　03照明行业格局加速集中和重组

　　市场大者恒大，形成头部品牌，行业格局加速集中，基本奠定了“双强+二线品牌+长尾细分品牌”的格局。国内龙头企业凭借渠道和品牌优势在市场上树立了无可撼动的地位。而长尾品牌，在找准市场的基础上，注重工艺，注重细分市场营销，形成百花齐放、百舸争流的市场竞争态势。

　　04未来照明行业发展趋势

　　行业加速集中，大而全和小而美并存是中国实体经济的必然景象，灯具产品将大致分为流通品、半流通品和高端灯饰三大类型。

　　流通品：包括商照、光源、电工等大众基础照明性产品，具有大众化、规模化、标准化、垄断化和全球化的特性。这个品类以工程渠道和五金渠道为主，集中度会越来越高。同时随着农村新生代消费者的品牌意识越来越强，雷士等大品牌企业下乡战绩告捷，价格不再成为此品类的唯一竞争要素。因此，流通品类最终会出现两至三个品牌称霸天下的现象。

　　半流通品：包括吸顶灯、现代灯、流通性花灯等基础装饰性灯饰。半流通产品多为本地化，渠道以零售批发见长，产品展销以终端门店为主，同时线上销售逐步增长。半流通品灯具，不仅需要艺术工艺，更需要渠道、规模、价格、营销策略、品牌和定位。因此，半流通品未来的发展趋势还是会向头部品牌靠拢，品牌相对集中，三到五个品牌占半壁江山。

　　高端灯饰：艺术灯饰，由于具有小而美、设计定制、细分市场、区域化消费明显等特征，将注定永远是个品牌分散、品类繁多的市场。虽然某个品类也会出现一枝独秀的品牌，但是难以出现能“一统天下”的大规模实力企业，更可能出现的是每个品牌各领风骚三四年的局面。因此，高端灯饰的消费动态是不定的、多变的。

　　除了以上三大产品品类，值得一提的还有智能照明。伴随着5G商用的普及，智能家居时代一定会到来，但怎么到来，谁都无法预见。据权威机构发布，2023年，全球智能家居市场可增至1550亿美元，市场潜力非常巨大。

　　作为智能家居的一部分，智能灯饰和智能照明未来将会如何?目前，不管是行内的还是行外的、大品牌还是小品牌、2B还是2C, 大家都在积极地参与到这个游戏里来，希望抢先占领智能市场的洼地。但非常遗憾的是，至今为止，市场上还没出现特别出色的、靠智能产品能大获赢利的企业。

　　最后，谈谈作为照明灯饰行业的领袖品牌，雷士在大时代下的责任。最近，雷士迎来了新的控股股东KKR。KKR是全球最大的PE公司，管理资产约2000亿美元。KKR目前占雷士中国70%的股权，这将为雷士中国未来业务发展注入强劲的增长动力。

　　雷士是一个有危机感的企业，资产很多，有盈利的部分，也有亏损的部分。我们希望在KKR的加持下，雷士能重新回到A股，成为中国数一数二的企业，成为世界一流的企业。在大转型时代下，雷士将进一步发挥自己的生产优势、渠道优势和品牌优势，肩负重任，以“专业科技，光的艺术”，引领行业快速发展!